《金钱心理学》读书笔记16

第20章  我的理财方案

根据晨星公司的统计，在美国，共同基金投资组合经理中有一半人不会购买他们自己管理的基金。这个数据看上去可能很触目惊心，揭示了某些虚伪之举。

然而，这种情况比你想象中要普遍得多。南加州大学的一名医学教授肯·默里（Ken Murray）2011年时发表了一篇题为《医生如何死去》（“How Doctors Die”）的文章，揭示了医生们为自己选择的临终治疗方案和他们为患者推荐的方案有多大的不同。不同之处在于，与绝大多数美国人相比，他们得到的治疗并非更多，而是更少。医生可能会竭尽全力治疗患者的癌症，但在自己面对死亡时却会选择姑息疗法。

别人建议你做的事和他们自己的做法不同并不一定是坏事。这种现象只是说明，在处理涉及各种感情因素并会影响你自身和家庭的复杂问题时，并不存在一个标准答案。

理财领域和医疗领域类似，的确存在一些我们必须遵守的基本原则，但重要的理财决策并不是依靠表格或教科书做出的，而是在餐桌上敲定的。这些决策的目的往往不是追求最高的回报，而是尽量降低让伴侣或孩子失望的可能。这类事情很难用图表或公式概括，而且因人而异——适合他的并不一定适合你。

你必须找到适合你的方法。下面是适合我的。

一、我家如何看待储蓄

我们在这里不谈赚大钱。独立自主也一直是我个人的财务目标。我对追求最高的投资回报率或通过投资过上挥金如土的生活这些目标没什么兴趣。这两种目标看起来都是为了在朋友面前炫耀而玩的游戏，而且都存在潜在的风险。我只希望在每天早上醒来时都能确定，我们一家子都可以按到舒服并睡踏实的方法。

理财领域和医疗领域类似，的确存在一些我们必须遵守的基本原则，但重要的理财决策并不是依靠表格或教科书做出的，而是在餐桌上敲定的。这些决策的目的往往不是追求最高的回报，而是尽量降低让伴侣或孩子失望的可能。这类事情很难用图表或公式概括，而且因人而异——适合他的并不一定适合你。

你必须找到适合你的方法。下面是适合我的。

查理·芒格曾说：“我的目的并不是赚大钱。我想要的不过是独立自主而已。”

我们在这里不谈赚大钱。独立自主也一直是我个人的财务目标。我对追求最高的投资回报率或通过投资过上挥金如土的生活这些目标没什么兴趣。这两种目标看起来都是为了在朋友面前炫耀而玩的游戏，而且都存在潜在的风险。我只希望在每天早上醒来时都能确定，我们一家子都可以按自己的方式做想做的任何事。我们做的每一个财务决定都是为了实现这个目标。

获得一定程度的生活自主性最主要的秘诀是控制你的欲望，在能力范围内尽可能节俭地生活。自主性与你的收入水平无关，而是由你的储蓄率决定的。而当你的收入超过一定水平后，你的储蓄率是通过控制自己对生活方式的欲望决定的。

二、我家如何看待投资

我并不反对积极的选股行为，无论是自己选择还是把钱交给积极型基金经理管理。如果要我总结一下对投资的看法，那就是：每一个投资者都应该选择使自己实现目标的可能性最大化的策略，而且我认为，对大多数投资者来说，用平均成本法去投资低成本的指数基金将是长线投资成功率最高的选择。

跑赢市场本来就是一件很困难的事。成功的概率本来就很低。这些年来，我逐渐认识到，只要连续几十年把钱投入低成本的指数基金，让这些钱去不断积累复利，我们是非常有可能实现全家人的所有财务目标的。。如果你不必承担为跑赢市场而冒的额外风险就可以实现所有目标，那么还有什么必要去冒险呢？

我始终坚持的投资理念是，在投资领域，努力和结果之间几乎没有关系。这是因为世界是由尾事件驱动的——少数几个变量是大部分回报的来源。无论你多么努力地投资，只要你错过了两三个能彻底扭转局势的机会，你的收益就不会太突出。但反过来说，只要你运气好，抓住了这些机会，哪怕平时根本不用心投资，你也能轻松致富。

我的投资策略并不依靠选择正确的行业或者把握下一次经济衰退的机会，而是依靠高储蓄率、耐心和认为接下来几十年里全球经济将不断创造价值的乐观态度。