为什么我不买增额寿险 理财险？

最近半年确定了自己未来在理财保险上的配置，做个记录和分享。首先保险分为基础保障和理财险两大类。基础保障包括基础医疗险，百万医疗险，意外险，重疾险，定寿险，我做了除定寿险外的配置，基础保障是有条件都应该配置的保险，不详细展开。主要想聊聊理财险，目前我的看法是只利用年1.2w的个税减免购买养老年金，不做增额寿险等配置。

具体来看理财险的特点，首先是养老年金险。

1 特征：在退休后，可以稳定每月领取一定金额现金，直到身故。
2 经济收益：寿险是以身故为赔付标准，是长寿的人补贴保障短寿的人，活得越短收益越高；而养老年金是短寿保障长寿的人，长寿超过一定年龄后可以持续领取，活得越长收益越高。
3 保障性：老年人对财富的管控能力较弱，如被不靠谱的股市、保健品、不孝子孙折腾走。

其次是理财险/ 增额寿险，这是我纠结了最久的险种。

1 特征：保险人交保费后，可享受保险公司承诺的最低收益率，甚至在保司投资业绩好时，可以享受更高的额外收益。通常如果在交保费后很短的时间内取钱，无法全额取出，保单中规定有n年时取出可以不亏本，一般如果n越小则收益率低，n越大则收益率越高，本质就是流动性越高（n越低）、收益率越低。
2 经济收益：由于保司承诺了最低收益率，因此投保人可以获得稳定收益。同时这样的保单还有锁利率的效果，这是由于保司承诺的最低收益率时会参考市场利率，而如果利率下行，高利率保单的收益将会非常吸引人。这是为什么这段时间央行降息，保险经纪人都积极地推销增额寿险。

另外，理财险除了对生存的基础保障外，对于高净值人群理财有明显的吸引力：

1 对这些以被保险人死亡作为赔付条件的寿险可以指定受益人，作为受益人的个人财产而不是婚姻共同财产，因为可以作为对子女更安全的财产保障。

2 通过增额寿险等险种给后代传承，这部分身故保险赔付金不纳入应缴税遗产总额。

3 保单也可以进行融资。

资产的三个属性（不可能三角）是流动性、收益率、安全性。比如国债的流动性和安全性（国家信用担保）都好但收益率不高。理财险，本质上是以流动性换取较好的收益率和安全性。

我不做过多理财险配置的原因

1 我认为目前全球经济环境波动，货币和zhengzhi不稳定都很大，而这时锁定流动性的投资很难及时保全。
2 我有一定的投资知识和投资意愿，因此认为自己进行投资的收益率并不会大幅差于保险。而国内的理财险公司基本只受限于国内的理财工具，可能无法捕捉其他经济体的收益（如果去香港购买的门槛过高）。同时，从我现在二十来岁到65岁退休，要经历一个大周期和若干小周期，理论上能等到一些机会。
3 我有储蓄意识，对强制储蓄工具的需求弱，且目前没有指定继承人、避免伦理风险等等需求。

当然，每个人的情况不一样，因此仅把以上分析作为参考，每个人应该根据自己的资产配置要求进行选择。