另类分析炒股

（适用于无任何内幕信息的散户）

首先确定一点：股市没有任何固定公式或分析图表之类能够百分百预测准走势（除少量如新股上市、变ST股、明显熊牛市等能确定短暂趋势），无论多么熟悉的股都无法完全掌握其第二天动向。我们知道摸清资金流动方向非常重要，可当我们从新闻报道中得知重要消息时往往为时已晚，又无法提前得知内幕消息，因此纯粹从这方面着手很难，对散户来说更无法操控，只能靠各种信息判断去碰运气，可以说无限接近于赌博。

既然为赌，就需要提高猜准的概率，利用数学概率统计与博弈心理分析来提高赌赢概率。

1 考虑所有手持股涨跌甚至退市的可能性，想方设法提高手持股整体盈利的概率。

2 从股市整体看待炒股，从庄家角度进行心理博弈。

数学概率：

统计研究A股的规律与大概率事件。股票有数千只，每年多少只退市，多少只逆盘，多少次涨停，这些数字各占总比多少，摸清这些数字比例。比如说变ST、 *ST、退市的股票，占总股大概2%（假设比例），那么平均50只股即可能存在一只这样的高风险股票，我们手持50只股考虑到铁定有1-2只股会接近全亏，则需要分摊资金以保证亏损的资金在其它股票中赚回来。假设总资金50万分摊买50只股，每只股买进金额1万，有2只股按最倒霉突然退市全亏算，其它48只股平均每只股涨约4.2%即可持平（买卖交易税），再来看怎么能让每只手持股赚超过4.2%。

留后手资金非常重要，补两次比补一次仓要稳，补三次比补两次仓更稳。比方说第一次买10块1000股，等跌到7块时补2000股，再跌到4块时补4000股，这样将总进购价拉低到不到6块，涨回本比最初的10块要容易得多。类似摇骰子猜单双，第一次押单100，输了再押单200，输了继续押单400，有一次猜对即回本，盈利的概率从一次性投入的1/2提高到7/8。因此之前总资金50万一开始绝不能一次性投出，按分投50只股来算，每只股1万初期仅投1500，涨后适时抛，跌到一定幅度如第一次购买价的70%再补金额1500，这样相当于第一次进购价的85%，一个半涨停即可回本，如果该股继续下跌，跌到第一次购买价的50%时再翻倍补金额3000，这样相当于原价的约62%进购，不到一个半涨停即回本，以此类推，保持在一两个涨停即可回本的范围内（一只正常股票每年出现一两个涨停的概率比例不小）。但仍需注意一点：绝不能无止境地补仓一只股，按之前所提到，每只股都要考虑其退市的可能性。按总资金50万算，单只股最多补到1万左右即适可而止，再继续跌按放弃来计算，从其它股上回本。

许多散户关注的股票少，几只到十几只熟悉的，因此认为分摊买几十只陌生股风险大。普通散户通常有个心理误区：因为之前交易盈利的股票多少有过赚的经历，于是认为买卖交易熟悉的股票容易赚不易赔。其实对于散户来说，熟不熟悉并不重要，为什么？散户肯定无法操纵股价，只因为对盈利过的股产生信任安全感，误认为能预测准该股走势，是一种情感依赖。好比我们挑选日用品，我们购买最多的日用品品牌通常非最好也非最经济实惠，只不过亲历使用之后会产生信任感接着购买。我们选股与之同样的道理，某人X熟知x股，靠x赚了些钱，同理Y熟知y股，Z熟知z股，各人熟悉各自的股并有盈利的经历。我们要做的不是熟悉某只股x或y或z，而是要找到xyz与其它股能够赚的通性规律进行快速筛选，这样不分是否熟悉，只要符合通性规律的股集合在一起，找到各股该进入的价位，即能实现盈利。

再来看如何选股。首先筛选退市概率较小的：尽管每年出现不少财务造假变ST股，但财务指标依然重要，牌面上业绩好总比业绩不好的股退市概率低。每只股总盘分大小，盘大的股投资者难以撼动，股价变化的幅度与频次不如小盘股，因此想遇到更多大波动得选小盘股。接着寻找进价点位：为选中的每只股建立数学模型，历史最高点、最低点、涨跌周期、当前股价等，再结合大盘的最高点、最低点、当前行情，去划定每只股的较低点位区间，不到低点位区别急着进。永远不要想着怎么找准最高位抛售，没有任何铁律能准确预测到一只股的最高点位，最高点也仅为一段短期的最高点，真碰上只能归结为运气二字，因此别总懊悔抛早了、卖晩了。A股整体上看在一波涨势中能翻倍甚至数倍的股少，能挑中不易，大多数股顺势涨几十个点便开始回落，收获3-5层利润即可抛。

从未有哪只股票一直上涨或一直下跌，股票犹如商品，涨跌主要看股量供不应求还是供过于求。

按照涨跌买卖分为四个象限，我们任何一次股票交易必处于四者之一。

大盘涨的行情下：

股顺势涨如果某一股涨停，看其价位是否处于该股均价以下，如果仍处低位区可以考虑抽出少量资金跟进，如果已处高位区，除非当前牛市势不可挡，否则跟涨被套的几率不小。

股逆向跌庄家在抛售，如果非持续大幅下跌，散户可适时接盘。

大盘跌的行情下：

股逆向涨尤其处于熊市，庄家撤走资金，大量散户默契地集中资金在少有的几只逆向股上（只能如此，否则带不动回涨），易产生一波较小幅度来回拉扯，这只逆向股通常不会持续久，大家都在寻找时机抛出以便挽回一部分损失，此时买逆向涨股仅属短期操作，并不稳定，连涨的概率不大。

股顺势跌只要这只股票非持续暴跌到像即将退市状，到历史低位区待大盘稳定后即可随意挑个时间回购，剩下的只是等待下一波拉回。

股票K线图有个明显规律，大部分股曾出现一个平缓的阶段陡然上升成一个尖尖的波峰，却很少出现尖波谷，说明这个尖波峰形成的过程便是跟风者被套的陷阱，那些跟进买连日涨停股的确有人赚到，但实属高危操作。

观察每日上交深交总成交量，一段时期内每日成交量不会有太大变化。当日A股快到15点收盘时交易量刚过近期一半，说明还有大手笔影响股价变动。

当大盘大幅度震荡不明时，别听小道消息去赌运气。

博弈心理：

这里的博弈指将所有股权的散户与庄家看作一个整体，假想一下你是庄家该怎么来收割散户，这样便能提前一步预判。股市中不同级别的资金有着不同的玩法，可以肯定庄家的资金并非无限，他们相当于商家，需在股市中盈利，当庄家流动资金不足时只能炒短线，没办法几年放着不动不折腾，他们的目的自然是收割更多散户，资金回收周转得越快越好。

总股量低价格低的股票会有更多庄家吃得进。庄家资金有限，在资金量并不庞大的情况下，更青睐股总量低流通比例大，进购后能带得动价位的股票。例如庄家有20亿资金，Ta会寻找股价几块、总股量10亿左右、流通率高的股来进购倒腾，而不会选择股价几十，总股量上百亿的股，起不了风浪赚不到钱便无意义。庄家20亿资金持有总额10亿股、股价4块的股票一半的股份，某日庄家吐出手持股，因占该股总额50%，必然造成大跌，当散户纷纷恐慌性抛出后，连日下跌到价位如3块时再回吃进，此时庄家总持有股数仍为5亿，但由此产生买卖交易1块差价的5亿股利润，当股票大量吃进时必然止跌回涨，待其它散户跟涨股价回到4块后即可落实这5亿利润。

我们知道股市的总规律——大多数人亏少数人赚。在中国有一点可以肯定，任何事情从不缺乏跟风的人群。庄家抓住散户跟风的心态进行收割，赚的是大多数人的钱，只知道人云亦云的散户，到最后属于被收割的人群。反其道而行之相对不那么容易被套牢，不跟风是盈利的必要非充分条件。（任何事情不跟风也是不被收割的铁定理）

以总额10亿股，当前股价10元，流通比例90%的某X股为例进行分析。当大盘涨时，X顺势涨到12块，此时庄家和散户皆看中X，X的交易量攀升，此时短期散户赚一波走人，庄家没走，更多散户接盘，股价有可能持续上涨，但如果此时庄家撤资，造成大量抛出的股价下跌，很容易让许多散户跟着抛出，等到股价跌破10块以下如9块，庄家再原量吃进。此时散户看准交易量跟进，同庄家一起享受一波涨势，待下一波庄家撤资前均可抛出，可庄家何时撤资无法估量，散户赚到即可抛出，这便是短期操作。如果是长期，不必看短期内涨跌，只需分析该股历史记录，等股价到最低点位区时再进入，等着庄家炒作涨回。

可以说炒股是庄家与散户的心理博弈，散户只要避免跟风加熬得住一般不会输。

每人有各自的炒股方式，一种简单方法判断所持股票投资是否成功：汇总当前我们所有手持股总值，当沪/深大盘下降若干点（譬如几百点）后又涨回差不多同样点位，这时我们再汇总一次所有手持股总值，如果总值比之前高说明投资策略正确，反之则说明投资策略错误。

作为股民心理素质一定要过硬，耐得住亏损，没有谁手持股永远是飘红状，股市没有什么是百分百笃定，既然有赌的成分一定要考虑到各种可能性发生。永远给自己留后路，切勿孤注一掷。

（股市其它规律请参考：另类利用规律炒股）