复盘‖建模6 出入标准04 剖析20张震裕转债失败的原因

2025-3-5　周三  　天气 雨 惊蛰

止损是交易策略的重要一环。

今晚，得复盘自己的过失。如，剖析20张震裕转债失败的原因。好好总结自己今天的过失。明天，如果新致出货了，就把出来的仓位，转入创成长，买入时，按5分钟的乖离低位买入。

一、实战情况

（一）20张震裕转债试错失败

9:37，买入20张 ，设置止损止盈条件单后，挂单278.846-264.796。

13:00，震荡最低位264.7出局。13:05，价格往下跌至264.00。

13:20，obv金叉，趋势发生拐头，ma创新一波趋势。

20张震裕转债交易失败。

震裕转债失误未做第二次交割单

（二）心态纠结

我是跟踪5分钟，13：10，下午一开盘，趋势就往下沉，破了我设置的底线，被出局了。没有时间观察，没有再测定一单，溜了这一波。过了就过了，继续找其他有用的信号做。

止损位触发了，大盘行情又来了，等于止损飞了。

（三）引发用哪分钟的时间看信号问题

1.如何看待出入场是一大难题。

有人说，“rsi超过80就出，50以下就进，20-30不动，应该这样子简单粗暴。”“日内我就看rsi6.其他两个不看。”“分时日内T+0的可转债看快线， 这就是逻辑。”

这三种对rsi的数值叙述和看信号情况是比较模糊的，不够精准，存在许多不确定的因素。

rsi(6,12,24)中有三条均量线，代表的意思是，6对应6日均线，是快线；12对应12日均线，是中线，24对应24日线，是慢线。大概是12量均线上穿6量均线，形成金叉入场，24量均线、12量均线、6量均线依次从高、中、低排列，趋势向上冲的力量大，可以按自己的利润出场。

2.出入场，看rsi信号。①入场。大概先看rsi12，中线rsi12向上穿rsi6时，趋势即将转向上的力量强，准备进场。②出场。配合乖离，从前一波段内的bias乖离快线几个最高值累加之和，作为出场值涨幅值。24量均线、12量均线、6量均线依次从高、中、低排列，趋势向上冲的力量大，大概 可作为等待坚持目标值出场的坚定依据。

3.看分钟图测定持有标的的时间。

60分钟界面图是2个月，它的界面的一半是1个月，可以跟踪1个月的情况。5分钟界面图是2天的情况，可跟踪1天的情况。短线用5分钟比较合适，中线1个月左右，用60分钟比较合适。日线的界面大概是1季度的，一半大概是2个月，日线也可以做中线2个月的跟踪。

在看图界面上，分时图的界面是5分钟图界面的一半。

（四）引发用哪种仓位管理的问题

有人说，“溢价率这么低怕什么，跌了反而好做T。说明你仓位管理没做好。”

这句话不好理解，日内震荡厉害，最低值要低，损失就更大。后市谁也不确定到底损失多少，自己的承受量多少，即使仓位低，承受损失的钱也会增长，压力也会增大。这是不确定因素，存在风险。

这不是仓位管理的范畴，应该是交易模式的问题，交易模式存在缺口的问题。

二、存在的问题

1.纠结于“亏”的问题。“不会大亏，不会错过”这是一大难点，交易模式不简单、不可复制，引起心法不定，导致内心纠结，行动迟疑，执行不下。如，13:32，看见震裕转债后市的趋势涨高了，纠结于敢不敢结，接了会不会大亏，最后就错过了。

2.低迷市场不看boll中线的方向。用5分钟看日内，在整个周、整个月、整个季度，它的方向是否上涨力度强，就要往大周期看。被震荡出局了，要去看大周期上的上涨力度强弱方向，被震荡出局时，价格在大周期是否低位，主要看大周期上方向向上的力度，往往是做第二次的依据。也是说被震荡出局时，在大周期上是处于低位的，可以退一步潜伏入局。

3.持标多仓位频繁分配，做单仓位管理不力。做单时，布局仓位上没留一手，当天做单过于多，做单数目没有出局，接下无空间位，仓位分配怠尽。

三、剖析失败的原因

1.测定阈值不精准。出入场模式存在缺口，心法不好，引导操作不实，实战纠结太多。

2.“不会大亏、不会错过”的问题未解决。交易模式没考虑这个问题，没有提前通透这个问题的逻辑在哪。

3.低风险认识不高。低风险获取利润没有吃透，往往在高风险时，特别是不明白何时向上趋势，何时是低风险，何时是高风险，没有一个尺度。大盘趋势好，指标boll趋向性好，再做一单人不看信号，做出来的交易单，不是潜伏入场不好，就是高位承接单子，失去低位获取利润的机会，损失的风险就会增大。

4.80%的获取利润不知道如何保住。往往是趋势向向涨，又回落，回撤空间把持不住。

5.心法不好。没有赢家心态，目标不明，执行办不强。

四、整改的方向

（一）低风险获取利润。解决第二次做单失败问题，在测定阈值时，从日、周、月、季度上的boll、obv指标趋势看做单有否必要，重点关注趋势向上的力量。顺势趋势不好确定，低风险获取利润，80的本金保住，有心态，这四个方面不好把屋，也是不确定性的操作。第三次做单的操作策略，重点在低位潜伏，从前市乖离值之累计数，测定阈值。顺势时被震荡出局，是低风险，大概是这波顺势时段上是最低位的，坚定持续试错做单。

（二）整理出入标准模式04

1.入场标准。

选择标的。用三低策略（低溢价率小于30%、低价格、低规模），关注转债的进攻性，关注评级，关注正股与转债的趋势背离与共振。关注板块主线热度。

快速选择趋势。用信号测定趋势方向顺与逆。快速选标的主信号为obv、bias、boll，快速入场的主信号rsi。

测定阈值的潜伏策略。当测定阈值后，趋势在震荡过中运行，日内关注rsi指标趋势的运行，特别是交叉情况，其他指标为测定坚挺是否持续存在向上的力量，及时在止损单止损之前一步止损，保住利润。

2.持有标准。

大周期、小周期。判定做短线（日内、日外）、中线、长线的周期。

止盈止损的第二单策略。第一单被震荡出局时，快速看大周期的趋势力度，确定是否做第二单，确定低价获取利润的操作策略。

看盘界面时间刻度。看图说话的周期判定相对趋势的标准，周期趋势的看图界面，日内，上午看15分钟（半幅3天），下午看5分钟（半幅1天）；日外，上午看日线（半幅2个月），下午看60线（半幅2周）。看图界面组合：15分钟-5分钟-1分钟，30分钟-15分钟-5分钟，周线-日线-60分钟，日线-60分钟-30分钟。30分钟（半幅1周），日线（半幅2个月），周线（半幅3.6季度），月线（半幅3.5年），季度线（半幅11.7年），年线（半幅39年）。

关注回撤空间。回撤的空间就是利润在回缩，回缩后的损失是要自己承受得住。在市场操作实战中，一定要关注这点内容。

3.测定目标。

①仓位管理分配。在牛市中适当增加仓位，在熊市中降低仓位。预留足够的资金，预留一定比例的现金或低风险资产。不频繁调仓，不频繁分配仓位，不追涨杀跌，做好低吸高抛。

②执行力。执行看信号、及时止损、测定波段阈值、关注回撤空间的模式，低风险获取利润。

③赢家心态。注重风险管理，理性投资，止损是交易最重要的一种工具。设定明确的交易策略，关注长期持有优质资产，接受市场的不确定性，心法的通透。

④复盘。一是剖析失败的原因。二是复盘大周期、小周期短线、中线以及日内日外的操作策略。三是复盘第一单、第二单的必要性。四是复盘趋势测定的得失。五是复盘阈值盈亏比、阈值低位获利、价格创新高的低位与高位、止损位置的高低情况。

4.出场标准。

指标出场。入场时，大概先看rsi12，中线rsi12向上穿rsi6时，趋势即将转向上的力量强，准备进场。出场时，配合乖离，从前一波段内的bias乖离快线几个最高值累加之和，作为出场值涨幅值。

止损操作。初始止损，移动止损，保本止损。做好利润止损，在止损高低位时，提前保住利润。

止损界面。日内，上午界面组合30分钟-15分钟-5分钟，下午界面组合15分钟-5分钟-1分钟.日外，上午界面组合周线-日线-60分钟，下午界面组合日线-60分钟-30分钟。界面时间刻度，季度（半幅11.7年）-月线（半幅3.5年）-周线（半幅3.6季度）-日线（半幅2个月）-60分钟（半幅2周）-30分钟（半幅1周）-15分钟（半幅3天）-5分钟（半幅1天，1天等于分时图）-1分钟（半幅半天）。

5.资金曲线。波段的投资幅度，判定仓位管理合理程度。