风险与风险管理（四）

内部风险

1.战略风险

指企业在战略管理过程中，由于内外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致企业整体性损失和战略目标无法实现的可能性及其损失。

战略风险：

我国《企业内部控制应用指引第 2 号——发展战略》

(1)缺乏明确的发展战略或发展战略实施不到位，可能导致企业盲目发展，难以形成竞争优势，丧失发展机遇和动力。

(2)发展战略过于激进，脱离企业实际能力或偏离主业，可能导致企业过度扩张，甚至经营失败。

(3)发展战略因主观原因频繁变动，可能导致资源浪费，甚至危及企业的生存和持续发展。

2.运营风险

运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。

运营风险是指企业在运营过程中，由于外部环境的复杂性和变动性以及主体对环境的认知能力和适应能力的有限性，而导致的运营失败或使运营活动达不到预期的目标的可能性及其损失。

运营风险要考虑的方面：

(1)企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险；

(2)企业新市场开发，市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道，市场营销环境状况等方面可能引发的风险；

(3)企业组织效能、管理现状、企业文化以及高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险；

(4)期货等衍生产品业务中发生失误带来的风险；

(5)质量、安全、环保、信息安全等管理中发生失误导致的风险；

(6)因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险；

(7)给企业造成损失的自然灾害等风险；

(8)企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。

3.操作风险

操作风险是指由于内部程序、人员和系统的不完备或失效，或由于外部事件造成损失的风险。

其分类为：

① 内部欺诈

② 外表欺诈

③ 雇用合同以及工作状况带来的风险事件

④ 客户、产品以及商业行为引起的风险事件

⑤ 有形资产的损失

⑥ 经营中断和系统出错

⑦ 涉及执行、交割以及交易过程管理的风险事件

4.财务风险

 财务风险是指企业在生产经营过程中，由于内外部环境的各种难以预料或无法控制的不确定性因素的作用，使企业在一定时期内所获取的财务收益与预期收益发生偏差的可能性。

 财务风险是客观存在的，企业管理者对财务风险只能采取有效措施来降低，而不可能完全消除。

 财务风险的内容包括：

① 筹资风险

② 投资风险

③ 资金回收风险

④ 收益分配风险:收益确认的风险；对投资者分配收益的形式、时间和金额的把握不当而产生的风险