美股风云再起？“七姐妹”财报密集来袭，AI资本支出成关注焦点
美股风云再起？“七姐妹”财报密集来袭，AI资本支出成关注焦点
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黄宇
上周特斯拉和Alphabet的财报一出，让科技股大跌了一轮。本周，美股迎来Mag 7中亚马逊、苹果、Meta 和微软的财报，市场已开始瑟瑟发抖。
本周，Mag 7中的亚马逊、苹果、Meta 和微软的财报，重磅来袭。
由于上周Mag 7中的特斯拉和Alphabet的财报失利，导致美股科技股大跌，市场情绪变得紧张。如果Mag 7其他成员本周公布的财报表现不佳，可能会加剧美股的回调。
微软将在周二发布财报，Meta将在周三收盘后发布，苹果和亚马逊则将在周四收盘后发布。
Mag 7继续成为标普500指数盈利增长的最大贡献者
美国银行预计，标普500指数超过1/3的盈利将在本周内公布，主要是这四家科技巨头占了标普500指数近20%的权重。
Mag 7的二季度盈利将同比增长30%， 本周公布财报的两家公司：Meta和亚马逊，有望成为标普 500 指数盈利增长的最大贡献者之一。
不过，Alphabet 上周的财报表明，强劲的盈利增长对华尔街来说可能还不够。
上周Alphabet盈利超预期，但华尔街并不买账
相对于盈利，这次财报，投资者将更加关注微软和亚马逊的资本支出。
上周Alphabet的财报显示，二季度盈利增长了28%，超出预期。但于谷歌在AI基础设施上的巨额投资，使得资本支出几乎翻倍，引发市场担忧，Alphabet股价反而大跌。
虽然Alphabet的 CEO 皮查伊对此曾表示：
AI成本高，但投资不足的风险更大。谷歌可能在AI基础设施上投资过多，主要包括购买英伟达的GPU。即使AI热潮放缓，公司购买的数据中心和计算机芯片也可以用于其他用途。对我们来说，投资不足的风险远远大于投资过度的风险。
但华尔街对于过度投资AI所能带来的回报以及出现质疑，所以除了利润外，这次Meta和亚马逊的AI相关支出将成为市场关注焦点。
CFRA分析师 Angelo Zino 表示，科技巨头的资本支出率确实在提高，但资本支出的增加不应被视为令人失望的结果，毕竟这比增加运营支出更为健康。
美银分析师指出，Meta二季度的法律和资本支出的上调仍是风险所在。
美股市场轮动还会持续吗？
科技巨头们发布新财报的时机，适逢美股回调之际，投资者纷纷从科技股脱身，开始涌入小盘股，因为华尔街预期小盘股等高风险资产将会收益于即将到来降息。
Wedbush的分析师则表示，无需太担心科技巨头增加资本开支，并认为随着华尔街更好地消化整个科技行业的业绩，对科技股抛售将是短暂的。
Angelo Zino 也补充称，尽管美股仍可能出现进一步的轮动，但科技股的回调可能是暂时的，这可能为“长期投资者带来一个非常好的机会”。
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