技术派指标的基础

技术派理论众多，但是一定要先有基础的、宏观的理论，再去学习微观的技术。道氏理论给出了5个基本原则，江恩指出了普通人亏损的三大因素，葛兰碧提出了8大交易规则，这些都是技术派初学者必须了解的，而波浪理论虽然名气非常之大，但是建议大家回避，以免浪费时间和精力在上面。今天我们来简单解读一下技术派。技术派各类指标的基础来自四个价格，开盘价、收盘价、最高价、最低价。K线图就是根据这四个价格绘制出来的，绝大部分的技术指标、均线也是由这四个价格推导出来的，所以这四个价格十分重要，过去庄股横行的年代，很多庄家非常重视这四个价格的确定，通过操纵价格来操纵图形，进而操纵股票。可以说技术派主要是看价格走势，再加上成交量就形成技术派的分析基础，这就是为何说“量价关系”是关键。技术派的各类图形、指标是分级的。其中最初级的是K线，其表达的含意要少一些、准确度要低一些；其次是K线组合，含意和准确度升了一级；第三级是图形，例如三角形、矩形、旗型、楔形等；最后一级是移动平均线和趋势线。

为什么这么分级？这是与时间周期相关的，单个K线表示单位时间中的价格走势，日K线就是一天之内的，60分钟K线就是一小时之内的，周K线就是一周之内的。而K线组合则表示多个单位时间的，周期就延长了。由K线形成图形则需要更多的K线，表示更长周期的价格走势关系。而到了均线，则一定是更长周期的价格关系的平均值，5日均线表示5天价格平均值走势，10日表示10天价格平均值走势，以此类推，250日均线则表示250个交易日内的价格平均值的走势，相当于一年内所有交易日。越是短周期的价格，越可能被操纵，或者被某些突发事件所影响；越是长周期，操纵价格的成本就越大，可能性就越低，突发事件的影响也会被消化。所以周期越长的图形、指标其准确度就越高，这就是均线的参考价值大于图形，图形大于K线组合，K线组合大于单个K线，也就是级别越高，准确度越高。但是，有一个悖论，时间周期越长，其精确度越低。看均线知道这支股票走势呈多头排列、要上涨了，那说明价格一定从底部涨了一定空间了，已经不是底部、也不是最便宜的了。长周期准确但不精确，短周期精确但不准确，这是技术指标固有的缺陷，无法克服。  所以，才有技术派的一种策略，看月线和周线选股，看日线和60分钟线买入卖出。为了解决精度和准度的问题，除了K线，技术派还研究出各类技术指标，包括MACD、BOLL线、 RSI、 KDJ等等。其中有趋势指标，如MA，MACD，EXPMA等，主要用于跟踪并预测股价的发展趋势。反趋势指标如KDJ，BIAS，RSI等，主要用于捕捉趋势的转折点。量能指标如VR,CR等，主要通过成交量的大小和变化研判趋势变化。压力支撑指标如BOLL，SAR等，主要用于分析股价目前受到的支撑和压力。大盘指标如ADR，ADL等，主要通过涨跌家数研判大盘指数的走势。指标有效的理论基础和技术派的理论基础很类似。一是历史是不断重复的。二是指标具有均值回归特性，类似钟摆，当钟摆摆动到相对极值时，它的走势必然回归均值，这样子指标走势的判断就很容易了。三是股价的走向源于资金的流向，资金的流向取决于人，而人的心理变化在一定时段内是可以通过多种方法监控和判断到的。   

指标的缺陷也和技术派的基础缺陷一样。一是历史是不断重复的，但是发生和重复的方式却不会完全一样，我们无法知道哪里是一样的、哪里又不一样。二是钟摆在极值的情况下很容易判断未来走向，但是在极值运行的时间和空间是不能确定的，何时、以何种方式到达极值也是不能确定的。三是资金的流向和人的心理很容易监控，但是资金流向的规模和幅度以及人的心理变化过程和规律是没办法确定的。那么技术派如何克服这些缺陷呢？一是只在极值处下单。二是引入概率、仓位、止损等方式来应对，通过大数据和胜率取胜。指标的本质就是只要有人用指标，在某一时点自然会发生心理和行为的共振，进而导致股价呈现特定的状态。

简单总结一下：今天我们谈了技术派的图形的四个层级和指标。四个层级是K线、K线组合、图形和均线，层级越高，时间周期就越长，操纵的难度越大，准确度就越高。但是准确度高精确度就低，为了解决这个问题，技术派发明了很多指标，为了解决指标的缺陷，采取只在极值处下单，以及引入概率、仓位、止损等方式来应对。