全面解析个人养老金制度：开启养老保障新篇章

2024 年 12 月 10 日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、中国证监会联合发布了《关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87 号），此通知宛如一座灯塔，照亮了我国养老保险体系深化改革的新航道，个人养老金制度自此由试点阶段稳健迈向全国推广的崭新阶段，彰显出政府在构建多层次、多支柱养老保险体系征程中的坚毅决心与高瞻远瞩布局。

一、制度背景

自 2022 年 11 月起，个人养老金制度在 36 个城市（地区）先行试水。在上海，众多金融机构积极响应，推出多样化的个人养老金产品套餐，吸引了大量市民参与。经过两年的试点探索与磨合，制度运行总体平稳有序，成效斐然。此次通知的重磅发布，旨在深度贯彻落实党的二十大和二十届二中、三中全会精神，为加快多层次多支柱养老保险体系的蓬勃发展注入强大动力，确保个人养老金制度在华夏大地全面铺展、顺利推进。

试看邻国日本，其人口老龄化程度位居世界前列，传统养老保险制度不堪重负。而个人养老金制度的广泛推行，有效缓解了养老压力，为民众提供了更为充裕的养老保障。我国亦面临相似挑战，随着人口老龄化浪潮汹涌袭来，传统养老保险制度面临严峻考验，个人养老金制度的全面落地，恰似一把破解难题的关键钥匙，为应对老龄化挑战开辟新径。

二、主要内容

1. 扩大实施范围

自 2024 年 12 月 15 日起，个人养老金制度的大门向所有在中国境内参与城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者敞开。无论是繁华都市的白领精英，还是偏远乡村的务农人员，均可投身其中。以贵州山区的一些乡村为例，过去因地处偏远未被纳入试点范围，如今当地村民也能参与个人养老金制度，为自己的晚年生活增添一份保障。个人养老金税收优惠政策的实施版图也由先行城市（地区）拓展至全国。在广东，一位月收入 8000 元的企业职工，参与个人养老金制度后，每年可在税前扣除 12000 元，显著减轻了税负压力，政策的普惠性得以淋漓尽致地展现。

2. 优化产品供给

为契合不同投资者的个性化需求，通知精心谋划了一系列优化产品供给的得力举措。个人养老金产品种类如繁花绽放，更加丰富多元。除了现有的理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等品类，国债、特定养老储蓄、指数基金等也被纳入个人养老金产品目录。比如，某稳健型投资者可将部分资金配置于特定养老储蓄，享受稳定的利息收益；而风险偏好稍高的投资者则可选择指数基金，博取长期资本增值。同时，通知大力倡导金融机构匠心打造符合长期养老需求的金融产品。如开发个人养老储蓄产品，设置 5 年、10 年甚至更长的期限，利率参照市场长期利率合理确定；推出中低波动型基金产品，在控制风险的前提下追求稳健收益，为不同风险偏好的投资者精准导航，指引其驶向理想的养老投资港湾。

3. 提高管理服务水平

提升个人养老金制度的管理与服务水准，是通知的核心关切之一。相关部门将以审慎态度确定开办个人养老金业务的商业银行范围，只有具备完善风险管控体系、雄厚资金实力与丰富金融服务经验的商业银行方能入围。入选银行将不遗余力地完善业务管理系统，精心健全管理制度与操作规程，确保每一笔业务都合规有序运作。以建设银行为例，其不断优化个人养老金业务管理系统，为客户提供简洁明了的操作界面与高效便捷的服务流程。

商业银行还将全力打造线上线下融合的服务网络，为参保人提供无微不至的个性化服务。参保人如需变更资金账户开户银行，只需在手机银行轻轻一点，即可完成申请流程；在领取个人养老金时，可根据自身需求选择线上快速到账或线下网点办理。此外，通知着重强调要强化信息化建设，依托电子社保卡搭建个人养老金全链条服务体系。参保人借助手机即可随时随地查询账户信息，一键办理资金缴存、产品交易等业务，还能实时追踪权益记录，畅享税收优惠政策，如同拥有一位贴心的养老金融管家，随时随地提供便捷服务。

4. 完善领取条件和办法

通知对个人养老金的领取条件与办法进行了深度优化与完善。除了原有领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居等常规情形外，新增了人性化的领取条件。如一位在深圳工作的参保人不幸患重大疾病，医疗费用支出巨大，此时便可申请提前领取个人养老金以解燃眉之急；又如一位在东北老工业基地失业且领取失业保险金达到一定时长的工人，在生活陷入困境时，也能够提前支取个人养老金。

同时，领取方式也更加灵活多样。参加人可依据自身实际情况，自由选择按月领取，如每月固定领取一笔养老金用于日常生活开销；或分次领取，如在子女教育、旅游度假等特定时期按需支取；还可一次性领取，将其作为一笔大额资金用于购置房产或其他重大支出。并且，参加人在不同人生阶段可根据自身需求变化灵活变更领取方式，充分彰显制度设计的人性化与灵活性。

三、政策亮点

1. 税收优惠政策全覆盖

个人养老金税收优惠政策从试点城市华丽转身，覆盖全国，这无疑是一项重大惠民举措。在天津，一位年收入 15 万元的上班族，参与个人养老金制度后，每年可节省数千元的税款，这极大地激发了个人参与养老储备的热情与积极性，使更多人主动投身于个人养老金制度的怀抱，为自己的晚年生活未雨绸缪。

2. 产品种类更加丰富

个人养老金产品家族的日益壮大，尤其是国债、特定养老储蓄、指数基金等新成员的加入，为投资者编织了一张更为广阔的投资选择网。国债以其国家信用背书，安全性极高；特定养老储蓄则兼顾收益与稳定；指数基金能分享资本市场成长红利。投资者可根据自身风险偏好与投资目标，巧妙搭配不同产品，构建多元化投资组合。例如，一位北京的投资者将 40%的个人养老金配置于国债，40%投资于特定养老储蓄，20%投入指数基金，在降低单一产品风险的同时，有望收获较为可观的综合收益，实现养老资产的稳健增值。

3. 默认投资服务的探索

通知中提及的默认投资服务无疑是一项极具开创性与前瞻性的创新之举。金融机构可凭借专业的风险评估模型与大数据分析技术，依据个人的投资风险偏好、年龄、收入水平等多维度特征，为其量身推荐适配的个人养老金产品。对于投资经验匮乏、面对琳琅满目的金融产品不知所措的投资者来说，这无疑是福音。

如某金融机构为一位 30 岁、风险偏好适中的年轻投资者推荐了一款以股票型基金和债券型基金按一定比例配置的组合产品，并在与投资者充分沟通协商后，开展默认投资服务。投资者无需在复杂的金融产品迷宫中徘徊，只需坐享专业机构的投资服务，省心省力地实现个人养老金的合理投资与规划。

4. 信息化建设加强

个人养老金信息管理服务平台的成功搭建，依托电子社保卡构建起的全链条服务体系，恰似一座无形的桥梁，无缝对接税务部门、各参与金融机构以及广大参保人，实现信息的高速共享与高效流通。参保人在重庆，只需登录电子社保卡 APP，即可瞬间查询个人养老金账户的详细信息，包括缴存记录、投资收益、账户余额等；办理资金缴存业务时，可在线选择多种支付方式，快速完成操作；在购买个人养老金产品时，能实时对比不同产品的风险收益特征，一键下单交易；在领取养老金时，线上申请提交后，资金将迅速到账。信息化建设的全面加强，不仅大幅提升了管理效率，降低了运营成本，更为参保人带来前所未有的便捷服务体验，让个人养老金制度的运行与管理如虎添翼。

四、未来展望

个人养老金制度的全面实施，无疑是我国养老保险体系改革进程中具有里程碑意义的关键一步。随着制度的持续优化与完善，其吸引力将与日俱增，预计未来将有越来越多的人踊跃加入个人养老金计划的大军，逐步构建起坚如磐石的多层次、多支柱养老保险体系。

政府将持之以恒地强化对个人养老金制度的全方位监管，建立健全严格的市场准入与退出机制，加强对金融机构产品设计、销售行为、投资运作等关键环节的动态监控，确保制度在合规的轨道上稳健运行，切实维护参保人的合法权益不受丝毫侵害。

金融机构也将顺势而为，持续加大创新投入，深度挖掘不同群体的养老需求痛点与潜在期望，精心研发设计出更多个性化、差异化、优质化的产品与服务。如针对高收入群体推出高端定制化养老金融服务方案，涵盖全球资产配置、高端医疗保健等增值服务；为低收入群体设计低门槛、高保障的普惠型养老产品，助力其实现“老有所养”的美好愿景。在各方携手努力下，个人养老金市场必将迎来健康繁荣的发展黄金期。

此外，个人养老金制度的广泛普及还将如同一颗石子投入平静湖面，泛起层层涟漪，带动金融科技、资产管理等相关产业蓬勃发展。随着参与人数的稳步攀升，市场对优质金融产品的需求将如饥似渴，这将倒逼金融机构不断加大研发投入，推陈出新，推出更多契合市场需求的创新产品。未来，个人养老金制度有望成长为我国养老保障体系的中流砥柱，为实现“老有所养、老有所依”的宏伟目标筑牢坚实根基，成为广大民众晚年幸福生活的有力保障与坚强后盾。

总之，个人养老金制度的全面实施，既是应对人口老龄化严峻挑战的当务之急与有效之策，也是深化养老保险制度改革的重要硕果与关键突破。通过持之以恒地优化制度设计、丰富产品供给、提升服务水平，个人养老金制度必将为更多人撑起一片养老保障的蓝天，为构建更加完备、更具韧性的多层次养老保险体系贡献磅礴力量，助力我国养老事业向着更加美好的明天奋勇前行。