加密货币OTC商家能不能做？

这是一个目前极为有争议的问题（至少在国内来说）， 前段时间重庆何某的非法经营罪案件：重庆市第一中级人民法院对一起涉及虚拟货币非法经营的案件做出了终审裁定，认为OTC属于非法从事资金支付结算业务，构成非法经营罪。

因此，国内的OTC建议大家尽量不要去碰了，虽然我个人不认同重庆的判决，但毕竟这件事情目前是一件有风险的事情，君子不立于危墙之下，得不偿失的问题建议大家不要去做。

从法律的视角来看，加密货币OTC（场外交易）业务确实存在较高的合规风险，特别是在中国以及其他对加密货币管控严格的国家或地区。以下是对此问题的一些分析：

一、国内OTC业务的法律风险

重庆何某案的影响 

判例认为OTC交易属于非法从事资金支付结算业务，构成非法经营罪，这表明国内某些地区司法机关（包括广东）已经对OTC交易进行了定性。

尽管司法判例并非立法，但在法律实践中具有重要的参考价值，其他地区的司法机关可能会以类似的逻辑作出判决。

政策环境 

中国对加密货币的监管政策十分严格，《通知》（央行等部委发布）已经明令禁止金融机构开展与加密货币相关的交易及结算服务。

场外交易被认为涉及跨境资金转移、反洗钱和非法支付结算，存在触碰刑法红线的风险。

风险提示国内开展OTC交易，很容易被定性为非法经营或非法金融业务，甚至可能涉及洗钱犯罪。因此，不建议在国内开展此类业务。

那么有的朋友会问，海外的OTC能不能做呢？如果能做的话，又该怎么去做呢？ 在选择海外开户的过程中一定要睁大眼睛，选择靠谱的合作对象和平台，要设计好可控的交易模型，否则，就会导致账户办不下来，钱也拿不回来。

二、海外OTC业务的可行性分析

海外法律环境 

加密货币在一些国家或地区（如美国、新加坡、瑞士等）被视为合法财产，但法律和监管要求各异。通常，这些地区对OTC交易商有严格的牌照要求（如美国MSB牌照、新加坡PSA下的许可证等）。

未取得相关牌照从事OTC业务，可能被视为非法经营。

海外账户代办业务的风险 

高额代办费可能隐藏欺诈风险（有的仅仅是办一个账户的费用可能就高达10个w），某些代办机构可能提供虚假宣传及不具备服务能力，导致“钱和账户两空”。

即便账户成功开立，若交易行为不合规，仍可能导致账户被封，甚至引发法律纠纷。

如何合法开展海外OTC业务？

获取合规资质根据目标市场的法律要求，申请必要的金融牌照或注册手续，例如美国的MSB牌照、新加坡的MAS授权等。

反洗钱合规建立KYC（了解你的客户）和AML（反洗钱）机制，对交易对象和交易背景进行审查。

选择可靠合作伙伴与有信誉的支付机构、银行或技术平台合作，确保资金流转和技术支持的合规性。

避开制裁区域不与受制裁的国家、机构或个人进行交易，避免触发国际法律风险。

三、律师建议

国内业务风险 

基于当前政策和司法实践，不建议在国内开展OTC业务，也不建议为国内客户提供类似服务。

海外业务规划 

若有意开展海外OTC业务，应聘请当地合规顾问或律师，制定清晰的合规框架。

避免通过不透明的代办渠道开户，而是选择正规机构直接申请资质和账户。

从业伦理与风险控制 

即便在海外合法经营，也需定期进行内部审查，确保交易流程和资金用途不涉及非法行为。

总结 

加密货币OTC业务无论在国内还是海外，均存在一定风险。在当前的司法制度和环境下，国内环境不宜介入，海外需严格遵守当地法律规定并获取必要资质。在法律和政策仍不明朗的背景下，建议谨慎行事，“君子不立危墙之下”。