美国数据强劲压垮美股美债，英伟达盘中新高后跳水，美元涨，比特币跌穿9.7万美元
美国数据强劲压垮美股美债，英伟达盘中新高后跳水，美元涨，比特币跌穿9.7万美元
房家瑶、杜玉、赵颖、黄雯雯
数据暗示通胀顽固，交易员对7月前降息失去信心。美股高开低走，纳指和芯片指数跌近2%，英伟达涨2.5%后转跌超6%，特斯拉跌4%，但美光科技和能源股涨，中概指数涨近1%后小幅下跌，小鹏汽车涨超9%，新股吉林正业生物涨21%。10年期美债收益率涨8个基点上测4.70%至八个半月新高，日元近半年最低，离岸人民币最高涨超百点。比特币跌超5%，油价涨1%，黄金涨1%后收窄。
美国就业数据好于预期，服务业通胀加速。11月美国JOLTS职位空缺意外增加25.9万个，达到809.8万个。ISM非制造业PMI从11月的52.1上升至54.1，价格指数从11月的58.2上升至64.4，创11个月新高，暗示通胀压力依然存在。
两项数据压低市场降息预期，市场预计美联储1月超95%概率不降息，预计2025年美联储仅会降息37个基点，低于美联储点阵图中预测的两次降息。有机构猜测7月之前都不会降息。数据公布后，美元走强，美国股、债、加密货币齐跌，黄金回吐早前涨幅。
当选总统特朗普发表一系列言论，宣布有海外资本投资200亿美元建设新数据中心，美国利率太高了，重申将撤销拜登的海上钻井禁令，必须对加拿大、墨西哥的贸易采取措施，将把墨西哥湾更名为美国湾，威胁对丹麦征收格陵兰关税，希望看到债务上限延长，排除对巴拿马采取经济和军事手段的可能性。
欧洲通胀喜忧参半，但未改市场降息押注。欧元区12月年通胀率升至2.4%，高于11月的2.2%，且欧元区家庭的通胀预期有所上升。但各国通胀数据不一，法国12月CPI同比涨1.8%低于预期，德国12月调和CPI同比增速从2.9%更正为2.8%，仍高于预期。欧债收益率齐涨，30年期英债收益率创1998年以来新高。
投资者正在等待周五发布的美国12月非农就业报告，以及周三的ADP私营领域就业和美联储12月会议纪要，以获取更多政策线索。市场预计12月非农新增就业岗位16万个，低于11月的22.7万个。
美国经济数据好于预期导致降息概率下降，债券收益率上升，引发股市下跌
经济数据强劲引发降息担忧，美国主要股指全线下跌，回吐早盘短暂涨势。在标普500指数和纳指两日连涨后，投资者对大型科技股和芯片股获利了结，纳指大跌近1.9%，英伟达新高后跳水大跌6.22%。特斯拉跌4%，因估值过高且战略存在风险被美国银行撤销买入评级。尽管多数行业下跌，但能源和医疗保健板块逆势上涨，前者受益于油价提振，后者得益于疫苗相关股票的强劲表现：
美股三大指数齐跌。标普500指数收跌66.35点，跌幅1.11%，报5909.03点。与经济周期密切相关的道指收跌178.20点，跌幅0.42%，报42528.36点。科技股居多的纳指收跌375.30点，跌幅1.89%，报19489.68点。纳指100收跌1.79%。衡量纳指100科技业成份股表现的纳斯达克科技市值加权指数（NDXTMC）收跌2.22%。对经济周期更敏感的罗素2000小盘股指数收跌0.74%。恐慌指数VIX收涨11.1%，报17.82。
纳指跌近1.9%领跌，创两个月内第二深的单日跌幅
美股行业ETF多数收跌。半导体ETF收跌2.38%，全球科技股指数ETF跌2.21%，科技行业ETF、可选消费EETF、网络股指数ETF跌1.99%-1.56%，全球航空业ETF则收涨0.74%，生物科技指数ETF涨0.88%，能源业ETF涨1%。
投研策略上，美国银行表示，自8月出现抛售以来，美股一直携债券收益率上涨，但随着10年期美债收益率升破4.5%，“市场正转向‘利好经济数据就是坏消息’的模式”。摩根士丹利策略师Michael Wilson等人警告，债市收益率上升和美元走强可能会对股市估值和企业利润造成压力，从而对股市构成冲击。
“科技七姐妹”普跌。英伟达收跌6.22%，创9月份以来最差单日表现，特斯拉跌4.06%，亚马逊跌2.42%，“元宇宙”Meta跌1.95%，微软跌1.29%，谷歌A跌0.7%，苹果跌1.14%。英伟达CEO黄仁勋在CES2025上推出多款重磅产品，包括RTX50系列GPU、首个世界基础模型Cosmos、个人AI超级计算机、下一代汽车智驾芯片Thor等，但有分析称，其产品发布未满足投资者对短线利好的期待。媒体从产业链人士处获悉，苹果春季“廉价版”iPhone新机型将于2025年1月中旬开始量产。
芯片股普跌。费城半导体指数收跌1.84%，报5212.24点。英伟达两倍做多ETF跌12.38%。纳微半导体收跌8%，台积电收跌3.9%，Wolfspeed收跌3.81%，博通收跌3.29%，安森美半导体收跌2.76%，新思科技收跌2.68%，迈威尔科技收跌2.34%，Arm控股收跌2.06%，AMD收跌1.71%，科磊收跌0.14%，而美光科技收涨2.67%，黄仁勋宣布美光为新的GPU提供内存。英特尔收涨0.7%。
AI概念股普跌。Serve Robotics收跌18.7%，超微电脑收跌5.68%，BullFrog AI收跌4.82%，C3.ai收跌3.01%，CrowdStrike收跌1.76%，戴尔科技收跌2.72%，BigBear.ai收跌7.91%，Palantir收跌7.81%，甲骨文收跌2.21%，Salesforce（赛富时）收跌1.69%，英伟达持股的SoundHound AI收跌9.63%。
量子计算概念股多数收跌，英伟达CEO黄仁勋坦言应用还要等数年之久。Quantum Corporation收跌13.05%，D-Wave Quantum跌6.46%，Rigetti Computing跌5.74%，Quantum Computing跌3.32%，IonQ跌2.9%。 IBM则收涨0.58%，金山云ADR涨0.93%，微美全息ADR涨30.94%。
中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数收跌0.20%，报6631.98点。ETF中，富时中国3倍做空ETF（YANG）收涨3.42%，中国科技指数ETF（CQQQ）收涨1.17%，中概互联网指数ETF（KWEB）则收跌0.60%，富时中国3倍做多ETF（YINN）收跌3.42%。富时A50期指连续夜盘收跌0.06%，报12972.000点。
热门中概股中，好未来收跌7.28%，亿航智能跌5.07%，蔚来跌4.25%，亚朵、阿里巴巴跌超1.2%，百度、腾讯音乐、携程、BOSS直聘、京东、百胜中国、理想至多跌超0.9%，汽车之家、奇富科技、金山云、中通快递则至多收涨超0.9%，新东方、再鼎医药、网易、微博至多涨约1.9%，B站涨超2.5%，华住涨超2.7%，万国数据涨约4.2%，大全新能源涨4.68%，晶科能源涨5.96%，阿特斯太阳能涨7.61%，小鹏涨9.45%，此前小鹏汽车表示飞行汽车将在2026年量产交付。
其他重点个股中：（1）Innoviz Technologies涨近57.8%后收涨10.55%，公布了与英伟达在感知软件方面的合作消息。自动驾驶科技公司Aurora Innovation涨超51%后收涨29.08%，与英伟达达成无人驾驶卡车的合作伙伴协议。德国工业卡车制造商Kion Group涨近10%，宣布与埃森哲和英伟达合作，将人工智能机器人引入供应链。（2）美国二手车电商平台Carvana涨近9.7%后收涨5.03%，加拿大皇家银行上调评级，称近期回调提供抄底机会，是兴登堡卖空以来获得的第一个上调评级。（3）医疗设备制造商Inari Medical涨超22%，史赛克（Stryker）将以约49亿美元收购。校服和工作制服制造商UniFirst涨44%后收涨20.88%，创美国IPO以来最大盘中涨幅，竞争对手Cintas证实已提交以每股275美元现金收购该公司的提案。数字图像数据库Getty Images和Shutterstock分别收涨超24%和近15%，宣布以37亿美元合并。（4）加密货币概念股普跌，“比特币持仓大户”MicroStrategy收跌9.94%。
欧股仅英国股市下跌，矿业、公用事业和建筑股是少数几个下跌的板块。汽车板块亮眼，瑞典汽车制造商沃尔沃汽车涨超9%，报告2024年全球销量创下新纪录，德国股指收涨超0.6%，成分股戴姆勒涨超4%领跑，诺和诺德跌超2.5%拖累丹麦股市：
泛欧STOXX 600指数收涨0.32%，报514.67点。欧元区STOXX 50指数收涨0.50%。富时泛欧绩优300指数收涨0.32%。
德国DAX 30指数收涨0.62%。法国CAC 40指数收涨0.59%。荷兰AEX指数收涨0.27%。意大利富时MIB指数收涨0.45%。英国富时100指数收跌0.05%。西班牙IBEX 35指数收涨0.03%。
中长期美债收益率涨幅突出。美国公布强于预期的ISM服务业报告和职位空缺数后，交易员对美联储7月前降息失去信心，10年期美债收益率日内急速拉升，一度触及4.699%的4月份来最高。30年期收益率一度涨逾5个基点至一年多最高。10年期美债拍卖需求疲软，中标收益率创十七年最高。30年期英债收益率创1998年以来新高，50年期英债收益率逼近2022年所创历史最高：
美债：美国10年期基准国债收益率尾盘涨4.69个基点，报4.6768%，在美国ISM非制造业指数和职位空缺数据发布后刷新日高逼近4.70%。两年期美债收益率尾盘涨1.66个基点，报4.2911%。
欧债：欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨3.6个基点，报2.483%。两年期德债收益率涨0.3个基点。英国10年期国债收益率涨6.9个基点，报4.679%。法国10年期国债收益率涨3.8个基点。意大利10年期国债收益率涨5.2个基点。
债券全线抛售，长期债券表现不佳
美国经济数据均好于预期，抵消稍早前因特朗普关税政策不确定性引发的美元疲软，美元指数反弹涨0.4%脱离一周低位，徘徊六个月高位，日元跌穿158至近半年最低，离岸人民币涨，美债收益率走高压低风险资产，比特币期货跌超6%：
美元：ICE美元指数涨0.40%，报108.690点，全天呈现出V型反转，北京时间17:05刷新日低至107.848点，随后震荡上行，美股收盘后刷新日高至108.691点。彭博美元指数涨0.16%，报1306.38点。
美元V型反弹
非美货币：欧元兑美元跌0.42%、报1.0341，英镑兑美元跌0.33%、报1.2479，美元兑瑞郎涨0.56%、报0.9097；商品货币对中，澳元兑美元跌0.23%，纽元兑美元跌0.14%，美元兑加元涨0.24%。周二，韩元兑美元最终涨0.51%，报1452.77韩元。12月27日跌至1487.03韩元以来不断反弹。
日元：日元兑美元跌0.28%，报158.07日元，日内交投区间为157.38-158.42日元。巴克莱银行将日本央行2025年加息预期推迟至3月和10月（此前为1月和7月），理由是国内外政治局势存在不确定性。
离岸人民币（CNH）：离岸人民币（CNH）兑美元尾盘涨60点，报7.3400元，日内整体交投于7.3502-7.3308元区间。
加密货币：市值最大的龙头比特币尾盘跌6.09%，报96870.00万美元，盘中下逼9.6万美元。第二大的以太坊尾盘跌8.82%，报3389.50美元。
比特币跌破10万美元
周二油价涨近1%。美国遭遇冷空气袭击、伊朗和俄罗斯遭制裁导致中东石油市场供应趋紧、俄罗斯石油产量低于OPEC+的产出目标等因素，支撑美油最高涨超1.3%站上74.50美元：
美油：WTI 2月原油期货收涨0.69美元，涨幅大约0.94%，报74.25美元/桶。美油最高涨超1.3%站上74.50美元。
布油：布伦特3月原油期货收涨0.75美元，涨幅0.98%。报77.05美元/桶。布油最高涨近1.3%上逼77.30美元。
天然气：美国2月天然气期货收跌6.07%，报3.4490美元/百万英热单位。欧市尾盘，TTF基准荷兰天然气期货涨1.43%，报47.775欧元/兆瓦时。ICE英国天然气期货涨0.63%，报118.650便士/千卡。
油价反弹，重新逼近三个月高位
中国央行连续第二个月增持黄金储备，支撑贵金属走高。美国经济数据公布后，美元和美债收益率齐升限制金价涨幅，现货黄金刷新日高涨近1.1%后涨幅收窄：
黄金：COMEX黄金期货尾盘涨0.64%，报2664.4美元/盎司。现货黄金最高涨近1.1%站上2660美元，尾盘涨0.51%，报2649.79美元/盎司。
白银：COMEX白银期货尾盘涨0.61%，报30.665美元/盎司。现货白银最高涨近1.5%上逼30.40美元，尾盘涨0.36%，报30.0455美元/盎司。
伦敦工业金属普涨，伦铝和伦镍收涨超1%，伦锡涨超2.2%：伦铜收平，报9003美元/吨。COMEX铜期货涨0.66%，报4.1785美元/磅。伦铝收涨28美元，报2518美元/吨。伦锌收跌26美元，报2876美元/吨。伦铅收涨10美元，报1956美元/吨。伦镍收涨216美元，报15398美元/吨。伦锡收涨655美元，报29944美元/吨。伦钴收平，报24300美元/吨。
黄金冲高回落
以下为北京时间1月7日23:30以前更新内容
美国12月ISM非制造业指数54.1，好于预期，创2023年初以来新高。美国11月JOLTS职位空缺809.8万人，大幅超预期。
两项数据好于预期，市场削减降息押注，美债收益率齐升压低美股。周二科技股承压，英伟达回调，特斯拉遭美国银行降级，理由是该公司估值过高且战略存在风险：
美股三大指数盘中齐跌。标普500指数一度跌约0.4%。与经济周期密切相关的道指一度跌超30点。科技股居多的纳指一度跌超0.8%。
行业ETF美股盘初普涨，全球航空业ETF涨1.45%，全球科技股指数ETF、生物科技指数ETF、银行业ETF、区域银行ETF涨超0.8%，半导体ETF涨超0.5%。
“科技七姐妹”多数下跌。谷歌A一度涨超1.5%，微软一度涨约0.5%，英伟达涨近2.5%后跳水跌近3.2%，苹果跌近0.9%后抹平部分跌幅，特斯拉跌近1.6%后涨近0.8%、现又转跌。亚马逊涨超0.3%后跌近0.8%，Meta一度跌逾1.2%。
英伟达CEO黄仁勋在CES2025上推出多款重磅产品，包括RTX50系列GPU、首个世界基础模型Cosmos、个人AI超级计算机、下一代汽车智驾芯片Thor等等。媒体从产业链人士处获悉，苹果春季“廉价版”iPhone新机型将于2025年1月中旬开始量产。
芯片股涨跌不一。费城半导体指数涨超1.1%后回落。Wolfspeed一度涨约6.3%，美光科技一度涨近4.6%，黄仁勋宣布美光为新的GPU提供内存。
AI概念股涨跌不一。Snowflake一度涨超2.7%，而Serve Robotics一度跌超15%，超微电脑一度跌近4.6%，Palantir一度跌超3.9%，摩根士丹利分析师Sanjit Singh周一给予Palantir Technologies“减持”评级，并将目标价定为60美元，意味着约20%的下跌空间。
中概股涨跌不一。纳斯达克金龙中国指数跌超0.1%后涨超0.5%。热门中概股中，小鹏汽车一度涨超7.5%，名创优品一度涨超5.6%，B站一度涨超2.6%。
航空股美股盘初普遍走高，Frontier Group涨3.38%，巴西航空工业ADR涨超2%，美联航涨超1.9%，美国航空公司和阿拉斯加航空公司涨约1.7%，达美航空涨超1.5%，波音涨超0.9%，美国西南航空涨超0.6%。
其他重点个股中：（1）Innoviz Technologies涨近57.8%后回吐过半涨幅，公司此前公布了与英伟达在感知软件方面的合作消息。（2）美国二手车电商平台Carvana涨近9.7%后回落，加拿大皇家银行上调该公司评级，称近期回调提供抄底机会。这是卖空者兴登堡近期狙空该公司以来，获得的第一个上调评级。（3）自动驾驶科技公司Aurora Innovation Inc.（AUR）涨42%，涨幅随后扩大至51%，至少创2021年11月以来最大盘中涨幅，该公司与英伟达达成关于无人驾驶卡车的合作伙伴协议。（4）UniFirst涨44%，创美国IPO以来最大盘中涨幅。
以下为北京22:00以前更新内容
1月7日周二，美股盘前半导体股多数上涨，欧股涨跌不一，投资者正密切关注欧元区通胀数据，日元小幅回升，美元指数跌幅收窄。
由于黄仁勋推出的新产品重新点燃了人们对人工智能需求的乐观情绪，黄仁勋宣布推出全新RTX 50系列芯片、全球最小个人AI超算，隔夜美股芯片股票进一步上涨，标普500指数周一上涨0.6%，纳斯达克 100指数上涨1.1%。
在日本财务大臣加藤胜信表示将采取适当措施应对其认为的单边、突然的外汇波动后，日元有所回升。
美股盘前半导体股多数上涨，美光科技涨超4%，英伟达涨超2%。部分中概股上涨，小鹏汽车涨近3%，携程网涨近2%。
美股三大期指上涨，标普500指数期货涨0.12%，纳斯达克100指数期货涨0.1%，道指期货涨0.09%。
欧洲股市涨跌不一，英国富时100指数跌0.21%，德国DAX指数涨0.34%，法国CAC指数涨0.47%，欧洲斯托克50指数涨0.38%。
英国10年期国债收益率上升4个基点至4.65%，为2023年10月以来的最高水平。
现货黄金涨0.27%报2643.45美元/盎司。
比特币日内跌0.77%。
美股盘前半导体股多数上涨，美光科技涨超4%，英伟达涨超2%。
美股三大期指上涨，标普500指数期货涨0.12%，纳斯达克100指数期货涨0.1%，道指期货涨0.09%。
欧洲投资者关注欧元区最新的通胀数据，欧洲股市涨跌不一，英国富时100指数跌0.21%，德国DAX指数涨0.34%，法国CAC指数涨0.47%，欧洲斯托克50指数涨0.38%。
日元小幅回升，在日本财务大臣加藤胜信表示将采取适当措施应对其认为的单边、突然的外汇波动后，日元有所回升。日元兑美元汇率一度下跌 0.3% 158.11，此前曾跌至 158.42，为7月份以来的最低水平。
美元指数跌幅收窄，美元周一一度下跌 1%，随后跌幅收窄至 0.6%，周二亚洲时段美元持平。
现货黄金涨0.27%报2643.45美元/盎司。
比特币日内跌0.77%。
风险提示及免责条款
共有 0 条评论