工程正式启动，一文了解“东数西算”是个啥？
作者： 尹洪昌
2 月17 日，云计算数据中心、数字中国、云计算等多个板块强势走高。
个股方面，宁波建工、贵广网络、数据港、依米康等集体涨停。
消息面上，这些板块背后都有一个共同的催化：国家发改委联合多部门昨日印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动国家算力枢纽节点建设，并规划了张家口集群等10 个国
家数据中心集群，至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动。
什么是东数西算？
所谓“东数西算”，“数”是指数据，“算”是算力，即对数据的处理能力。
“东数西算”是指通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。
为什么推行“东数西算”？
目前新一轮科技革命和产业变革正在重塑全球经济结构，算力作为数字经济的核心生产力，成为全球战略竞争的新焦点。
据国家发改委高技术司数据，我国目前已建成数据中心规模500万架，对应算力高达130EFlops。随着数字经济高速发展，算力需求预计仍将以20%+速度持续增长，需求仍然迫切。
然而，我国数据中心目前存在区域发展不协调、资源禀赋与需求不匹配的现象，具体表现为，东部地区需求集中但土地、能源等资源有限，西部地区可再生资源丰富但需求不足，算力利用效率亟待提高。
中信证券指出，在此背景下，国家统筹规划，推出“东数西算”工程，即把对时延要求不高的数据（主要为后台加工、离线分析、存储备份等冷数据）向西部数据中心转移，而对网络时延要求较高的数据（例如人工智能、视频会议等）仍在东部枢纽计算，推动数据中心合理布局、东西部负载均衡、优化供需格局，引导数据中心朝着集约化、规模化、绿色化方向发展。
海通证券研报也指出，实施“东数西算”工程，具有多方面意义：有利于提升国家整体算力水平；有利于促进绿色发展；有利于扩大有效投资；有利于推动区域协调发展等。
近期利好政策频出
事实上，此前我国已经陆续出台多项政策，统筹规划数据中心集约化、规模化、绿色化发展。
2021年5月，国家发展改革委等四部门联合发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，提出加快推动数据中心绿色高质量发展，加快实施“东数西算”工程，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝，贵州，内蒙古、宁夏、甘肃等8个国家枢纽节点建设正式启动。
2021年12月，国家发改委等部门印发《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》，进一步提到全国数据中心整体利用率明显提升，西部数据中心利用率由30%提高到50%以上，东西部算力供需更为均衡。
2022年1月，国务院在《“十四五”数字经济发展规划》中明确表示，要推进云网协同和算网融合发展，并加快实施“东数西算”工程建设。
22年2月，国家发改委等四部门函复同意京津冀地区、长三角地区、成渝地区、粤港澳大湾区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点。
哪些环节有望受益？
华泰证券指出，东数西算全面启动，意味着数字基建迎来长期（技术）+中期（景气）+短期（政策）三重逻辑共振，
重点关注数据中心及其上游的服务器+光模块，基站设备及其上游的PCB。
国盛证券指出，本次“东数西算”的全面启动，叠加数字经济确定的发展方向，对于整个数通侧将是确定性大机会，
算力、流量持续高速增长是必然趋势，配套基础设施持续建设扩容是刚性需求，未来3-5 年具有高确定性。
海通证券认为，“东数西算”工程覆盖了多条产业链，包括信息通信、基础软件、IT 设备制造、绿色能源供给等，
相关行业或在未来几年获得较大行业红利。
中信证券也表示，通过在全国布局8个算力枢纽、形成数据中心集群，有望带动数据中心及相关上下游产业发展、扩大产业投资，看好东数西算工程对IDC、ICT设备、光模块、运营商、温控设备、光通信等领域的需求驱动，通信板块作为东数西算工程的核心底座有望重点受益：
1）运营商：运营商云网一体、云边结合优势凸显。运营商在中西部地区已经有较大规模的算力布局，且公有云和边缘云亦快速增长，有望持续提升经营效益，相关标的中国移动、中国电信、中国联通。
2）温控设备：数据中心绿色节能发展+PUE管控趋严有望持续推动温控设备需求，相关标的英维克、佳力图。
3）ICT设备&光模块：ICT设备与光模块是算力网络的基础，数据中心集群建设+算力需求不断提升有望推动服务器、交换机、路由器、光模块的扩容与升级，相关标的紫光股份、中兴通讯、中际旭创、新易盛、天孚通信。
4）光通信：数据流量爆发有望加速光纤通信向全光网推进，看好运营商光纤光缆集采量价齐升推动行业高质量增长，相关标的中天科技、亨通光电、长飞光纤。
5）IDC：东数西算的政策环境下，一线城市能耗指标趋严，在一线城市及周边具备较强基础、与互联网和云厂商深度合作的IDC龙头，优势不断凸显，相关标的宝信软件、光环新网、奥飞数据、科华数据。
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