《基金投资红宝书》:不求短期暴富，只求绵绵不绝

投资最大的秘密在于复利。

《基金投资红宝书》，这是一本基金投资入门书籍，书中回答了老百姓购买基金时遇到的普遍性问题，例如：（1）买新基金好还是老基金好？（2）买主动管理型基金还是指数型基金好？（3）基金份额买A类好还是C类好？（4）买明星基金产品赚得到钱吗？（5）需要靠抢购的基金，靠谱吗？（6）买场内基金还是场外基金好？（7）保守型的人，该如何挑选基金？（8）如何做基金定投？（9）在哪儿买基金更省钱？

一、学会慢慢变富

亚马逊创始人杰夫·贝佐斯曾问巴菲特：“你的投资体系如此简单，但为什么很少有人去学习你的致富之道呢？”

巴菲特回答：“因为这个世界上没有人愿意慢慢变富。”

通过买基金让自己的财富增值，最需要的心理素质是耐心。

最终财富=初始本金×（1+年化投资收益率）时间

你在投资生涯的最终财富取决于三个因素：初始本金、年化投资收益率和时间。初始本金往往在短期内变化不大，这主要由你的家庭和自身收入水平来决定。年化投资收益率和时间哪个更重要？很多人的答案是年化投资收益率！毕竟，一年50%和10%的投资回报相差很多。但随着时间的拉长，最终我们将见证：短期的高收益往往有很大的运气成分。真正能够让我们变富的，是时间的积累！哪怕是每年20%的收益，经过60年的时间，你足以拥有匹敌巴菲特的财富！

我们投资基金，也要有同基金做一辈子朋友的耐心。

二、选择适合的基金风格

投资者越年轻，其未来的收入增长越可期，并且能够承担一定的亏损。但是，如果投资者的年龄接近退休年龄，未来的收入可能会骤减，他就更需要稳健投资甚至是保守投资，避免把自己的养老钱亏掉。

在选择具体的股票基金时，我们必须记住以下三个原则:

原则一：资金的投资期限越长，就越能容忍盈亏的波动，投资风格就越可以进取一些。

原则二：目标收益率越高，就越需要承担市值的波动，投资越倾向于成长型行业。

原则三：越年轻，越能承担风险；年纪越大，越需要稳健投资。

投资者如果要获取高收益且能承受高波动，那么在挑选基金时可以偏向于成长股、中小盘股；投资者如果求稳定收益且能承受一定范围内的波动，那么可以偏向于投资价值股、大盘股的基金。

三、选择指数基金

还记得“巴菲特的赌局”吗？巴菲特赌2008-2017年的10年时间，主动管理型基金跑不赢大盘指数（标准普尔500指数），赌局的结果是：巴菲特赢了。

在成熟的美国股票市场，主动管理型的股票基金，长期跑不赢指数基金，其核心原因在于基金经理很难持续做出超额收益，但基金却收取着高昂的管理费！

拉长时间来看，指数基金完胜主动管理型股票基金，最关键的原因在于：（1）美国股票市场高度有效，绝大部分基金经理很难持续创造超额收益；（2）在费率上，指数基金更便宜，每年节约了1%以上的成本，时间越长，积累的收益越多。

将来，中国会不会也复制美国的路径，主动管理型基金难以打败指数基金呢？这是非常有可能的。第一点，指数基金费率更便宜，这点已经实现了。剩下的就是第二点，股票市场高度有效。目前，国内A股市场散户持仓占比60%左右，绝大部分都是“韭菜”，造成了股票市场有效性不足，以基金公司为代表的机构投资者，能够持续在市场收割散户，创造超额收益。但近些年来，越来越多的人，选择买基金而不是直接炒股，使得机构投资者的占比稳步提高。在不远的将来，中国也会像美国那样，指数基金大行其道。所以，我们现在投资指数基金正当其时，因为我们正走在正确的道路上。

四、学会定投

个人投资者怎么应对投资中的巨幅波动呢？主要靠三招。

■拉长持有基金的时间，持有基金的时间越长，越能熨平持有期间的市场波动，从而获得稳稳的收益。

■熊市大胆买基金，牛市谨慎卖基金。

■通过基金定投的方式，避免择时，摊平基金的买入成本。

“定投”是“定期投资”之意。基金定投就是定期（如每个月、每周）购买某只或数只基金，持续投资绵绵不绝。

第一，定投能让我们避免择时难题；

第二，指数基金定投为我们避开了选基金的难题；

第三，定投对我们的起始投资金额要求不高；

最后，定投减小了市场波动带来的心理负担，从而让我们能够把“长期主义”坚持到底。