财富：从金融决策的角度看，富人愈富，穷人愈穷

  最近在二刷达利欧（世界上最大的对冲基金，桥水基金创始人）的《原则》，在《应对变化中的世界秩序》这本书中，讲到国家发展的后期，经常出现贫富极度不均的情况。

  从金融角度来看，这种情况是如何发生的，对我们有怎样的启示呢？ 

  先抛出观点：因为富人在利率较低的时候积极贷款，并能够将其投资于高速发展的行业，用低廉的资本获取巨额的收益。

  1.我们手中的钱实际上是一张借条，或者叫债务，我们是债权人，就是借给别人钱的人：

  ·事情是这样的，我们劳动时候要获取报酬，用这个大家都承认的物品去换其他物品。

  ·最早的时候是金银铜这些贵金属。但是在交易时候我们发现这东西又重又不好切割，还容易掺假和磨损。

  ·这时候一个机构看到了这个痛点，告诉我们，给我们开个借条，我们把劳动得来的重金属给他们，我们用借条时刻能换来等量的贵金属。

  ·这个机构在古代可以是寺院，钱庄，政府。现在是中央银行。时间久了，大家每次都能换到贵金属，那就把这张借条看作是真实的钱，大家都承认这件事，借条就代替金银在大家手中流通，换取商品和服务。

  2.借条贬值的道路：

  ·当大家都认为借条就是钱的时候，就无须每次去机构换重金属买东西了，因为大家认为借条代表了重金属。

  ·这时有人缺钱了，向银行借钱。或者政府缺钱了，账面没有钱。这时候银行发现，自己能够写借条去购买资产，能借给别人收取利息。这个时候借条越来越多，超出了库存贵金属的价值，借条开始贬值了。

  3.当市面上的借条增多，富人赚钱的机会就来了：

  ·市场不断涌入大量借条，我们叫做热钱。那么钱容易获取，利息就比较低。这个时候金融资产就会疯狂的吸纳市场上的钱，资产价格不断抬高。

  ·富人用较低利率的资金，投入到金融市场，又赚取了超额的财富。

  ·而普通人靠着努力和勤奋，大多数人获得了经济增长+通货膨胀带来的账面财富的增长，还有一部分普通人跳在风口上，享受了一波红利成为中产人群。

  ·但贫富差距已经几何倍的拉开，随着金融资产的降温，账面资产的价值几何，是未知的。

  4.对我自己的启示：

  （1）什么时候借贷什么时候保守，真的要懂大环境和金融常识。没有什么普世的预测法宝。

  （2）在热钱来临的时候，在自己能力范围内加杠杆，不要犹豫，更不要让自己陷入财务危机的境地 。

  （3）普通人的钱大多数是靠打工，勤劳赚来的，在这个过程中要开源节流，迅速积累，才能在机会到来的时候有的放矢。