《理财就是理生活：6个受益一生的财富思维》笔记59

《第6章 财务规划从现在开始 理财思维》笔记6

做金钱的主人（3）

第三步：认识投资金字塔

1. 投资金字塔

那么有了初始资金之后，该投资什么让钱生钱呢？首先，你必须要清楚：理财投资并不是拿着钱买只股票、基金就可以。要想能够赚到钱，必须建立自己的理财体系。这个理财体系就如同一个下大上小的金字塔（见图6-6）。

图6-6 投资金字塔

在这个金字塔里，越靠近底端风险和收益越低，越接近塔尖风险和收益越高。这样你才会对市面上的投资品做到心里有数。

在这座投资金字塔中，投资品又可以分为5类，这种分类方式或许不那么科学，但会有助于你了解钱生钱的流水线。

（1）第一类：借钱给中介，倒买倒卖，赢取差额

代表产品：银行、信托

这类投资品是通过找到“钱的投资中介”来赚钱。

银行储蓄就是最典型的类型。为什么把钱存到银行里会有利息？这利息是从哪里来的？

对于银行存款来说，储户交给银行的钱是“猪肉”，如果定期存款年利率为3%，贷款年利率为6%，中间这个3%的利息差是“猪油”，被银行赚走了。

除银行外，像民间高利贷和小额信贷公司也是这种赚钱的原理，都是汇集了很多人的钱，然后再把钱借给需要钱的人，以赚取中间差额。只不过，相比银行，民间高利贷和小额信贷公司的利息要更高一些，但风险也更大。

投资这一类的投资品，最重要的是，你要关注中间人的资质，他们把钱都借给了谁，那些借钱的人能不能还得了欠的钱和利息。不能只把目光放在收益上。

例如银行储蓄，银行一般都借给有固定资产抵押的大型企业，还不出来的情况（坏账率）比较少，因此风险就比较低。而民间高利贷是借给那些急需用钱且有高额投资回报的个人或公司，因为没有直接的抵押，借钱人资质也良莠不齐。如果遇到大环境不好，整个经济下行，就比较危险了，这会直接影响到你的收益，甚至本金也会受到损失。

（2）第二类：需要钱的人直接问你借钱

代表产品：债券

这一类投资品也很简单，是指买卖双方直接达成交易，无中间商赚差价，如国债、地方债、企业债等，这些都属于债券。“债”字前面的就是借钱的一方，如国债是国家向你借钱，地方债是地方政府向你借钱，企业债是企业向你借钱。

这一类投资主要看借款人的资质。例如国债，几乎被认为是无风险的，安全性相对较高。但是中国部分地方债的风险却相对较高，不能跟国债相提并论。而投资企业债就要看企业资质好坏了。

投资企业债不能简单地只看收益高低，还要看企业的资质、融资的目的以及风险性。