企业应收账款偏高的三个原因

「今天是木子读吧陪你的第1316天」

应收账款居高不下的企业，多是产品没有独特性的企业，其产品质量一般但销路还是很广的。

但这类企业难免陷入红海竞争，市场血拼特别容易滋生三角债，容易出现坏账。一旦赶上经济萧条，红海竞争的企业必定是哀鸿一片，纷纷抱怨下游拖欠货款。

企业要想摆脱应收账款回款难的苦恼，一方面要加强客户信用管理，谨慎赊销或拒绝赊销，这就需要企业具备较强的管理能力；另一方面企业需要提升产品附加值，摆脱低端市场竞争的窘境。做到这一点，企业就有可能走上良性发展的道路。

那应收账款到底是因为什么形成呢？从内看，主要是企业采用了宽松的信用政策，想借此刺激销售，销售上去了，应收账款也会跟着上去。

很多企业在应收账款管理上会陷入两难境地：抓呢，销售规模受限；不抓呢，坏账风险提高。企业的产品没有独特性，市场竞争能力必然受限。如果企业仅满足于市场自然增长，当然不会出问题；如果经营者不甘心，还想寻求市场突破，那就要想办法了。

对大多数企业来说，能想的办法并不多，打开销售局面常用的就两招：降价与赊销。降价促销短暂执行可以，执行久了就会引起价格战，这是会危害整个行业的举动，一般都不敢轻易这么做。

既然降价操作的空间有限，赊销自然更容易被企业采用。当产品缺乏市场竞争力，竞品较多时，无异于火中取栗，如果对客户的资信调研不足，盲目赊销，很容易给自己挖坑，而且坑会越挖越大、越挖越深。

企业如果想治理应收账款，先要管控好经营者盲目扩容的欲望，要么循规蹈矩，走平稳发展的慢车道，要么在研发与技术上多投入，走蓝海竞争的快车道。切忌在慢车道上肆意超车，以免翻车。

如果企业应收账款一直很高，可能有这三个原因：

第一，企业卖低端产品，长期搞低价倾销，搞清仓出货；

第二，企业的主要客户是垄断型客户，而且很强势，对供应商施压；

第三，企业疏于客户信用管理，制定了比较宽松的信用政策。

应收账款偏高，直接导致的后果有三个：

第一，占用企业营运资金，很可能导致企业资金周转困难；

第二，提高了企业资金的机会成本，拉低了企业的利润；

第三，增加了应收账款的管理成本，还可能形成坏账成本。

这三个后果是表面上的，大家都能看到。如果不出现大面积的应收账款拖欠与坏账，企业尚可承受，不至于让企业骤然崩盘。或许正是因为这种认知，企业应收账款管理容易出现“温水煮青蛙”的状态。

居高不下的应收账款降低了资金的周转率与收益率，在不经意间会一点点侵蚀企业的竞争力，甚至可以拖垮企业。如果企业疏于对应收账款的管理，影响会有哪些？又会产生什么后果呢？

第一，影响销售人员绩效兑现，打击销售人员的士气。一般来说，销售人员的薪资结构都是采用“低底薪+高提成”的模式，兑现销售提成要待应收账款收回以后。如果应收账款迟迟不能收回，销售人员势必不能及时拿到对应的提成。如果应收账款拖欠情况严重，有可能会导致销售人员心生不满，无法安心工作。

第二，企业很可能被低商业信用的客户“绑架”，越陷越深。因为一直拖欠货款，有的客户会债多了不愁，最后反倒以此要挟供应商，如不继续赊货，前面的应收账款就不结算了。

第三，诱导赊销冲刺业务，造成企业财务信息失真。赊销在利润表上仍会表现为收入和利润，只是这类收入和利润没有现金流入做支撑，价值要大打折扣。如果企业的绩效考核过于偏重收入与利润的考核，又会催生放开信用政策刺激销售的后果，这等于给企业打了一个死结。

在企业经营困难之际，财务报表上有两个风向标式的科目：营业收入与应收账款。因商品卖不动，营业收入就会降低；因货款收不回，应收账款就会上升。这两个科目的下降，又必然会带来一个后果，就是经营活动净现金流量下降，也就是企业会缺钱。

当市场进入冬天时，企业没有恰当的现金流御寒，很可能就只有关门一条路了。所以，应收账款是财务分析中非常重要的一个指标。